De nombreuses personnes cherchent des solutions d’investissement qui sauront valoriser leurs revenus et constituer une épargne. De nombreux dispositifs existent permettant d’investir, et chacun offre des solutions différentes. Parmi eux, la SCPI, une solution assez connue qui permet d’investir en achetant des biens immobiliers à but commercial ou professionnel sans prendre de risques avec une gestion externalisée et donc plus facile.
Sommaire
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
La SCPI pour Société Civile de Placement en Immobilier, est une forme d’investissement où vous achetez non pas de l’immobilier physique mais des parts de sociétés qui, à leur tour, investissent dans des parts d’immobilier physique. Ces sociétés jouent le rôle de gestionnaire et s’occupent d’acquérir, d’innover, d’entretenir et de valoriser l’immobilier. Le patrimoine immobilier de la société comporte divers types d’établissements tels que: les entreprises, les hôtels, les bureaux, les commerces, etc. Les revenus engendrés de cet investissement sont redistribués aux individus ayant participé. Pour aller plus loin, rendez-vous sur https://demembrement.fr/liste-scpi/.
Investissement en démembrement SCPI
Les parts de la SCPI sont acquises soit en pleine propriété soit en démembrement. Le démembrement est un partage pour une durée définie de ces deux droits. Le partage se fait en deux partie:
- Le nu-propriétaire: Vous ne percevez aucun revenu sur le long de la durée de démembrement même si vous êtes propriétaire de parts de la SCPI.
- L’usufruitier: Vous percevrez des revenus semestriels tout en disposant temporairement d’un droit sur le bien en question, et ceci pendant la période de démembrement.
Une clé de répartition est définie de sorte à répartir les deux droits et délimiter la valeur de chacun. Cette clé n’est pas fixe, elle varie en fonction de la SCPI et de la durée de démembrement.
La nue-propriété dans un démembrement en SCPI
La nue-propriété dans un démembrement en SCPI fait référence à un arrangement où la propriété d’une partie des parts de la SCPI est dissociée de l’usufruit. Dans ce cas, l’investisseur détient la nue-propriété des parts, ce qui signifie qu’il en est le propriétaire légal, mais il ne peut pas en jouir ni en percevoir les revenus tant que la période de démembrement n’est pas terminée.
L’usufruit, quant à lui, est détenu par une autre personne appelée usufruitier. C’est cette personne qui a le droit de jouir des revenus générés par les parts de la SCPI pendant la durée du démembrement.
La durée du démembrement est généralement fixée à l’avance, souvent pour une période déterminée, telle que 10 ou 15 ans. À la fin de cette période, la nue-propriété et l’usufruit se réunissent automatiquement, et l’investisseur récupère la pleine propriété des parts de la SCPI, lui permettant de bénéficier à la fois des revenus et de la plus-value éventuelle.
Le démembrement en SCPI peut présenter des avantages fiscaux pour l’investisseur en termes de succession et d’impôts sur le revenu, car la valeur de la nue-propriété est réduite par rapport à la pleine propriété. Cela peut être attrayant pour ceux qui souhaitent planifier leur succession ou optimiser leur fiscalité.
La fiscalité du démembrement SCPI
Cette démarche engendre deux fiscalités différentes, dont l’une pour le nu-propriétaire et l’autre pour l’usufruitier. Étant privé de revenus, le nu-propriétaire n’a absolument rien à payer et n’a rien à déclarer. Il reste toutefois soumis à l’ITF. Quant à l’usufruitier, il est imposé sur les revenus perçus par les loyers.
SCPI de démembrement: pour qui ?
Cette solution est généralement proposée selon les profils. Si vous êtes une personne peu imposée et qui cherche un complément de revenus fonciers, alors optez pour l’usufruit.
Si au contraire vous êtes fortement imposé, pouvant vous passer de revenus complémentaires dans l’immédiat, optez pour la nu-propriété.
Les avantages de cette SCPI
- Vous n’avez pas de gestion. Les charges administratives: locataires, travaux, comptabilité, etc, sont toutes prises en charge par la société.
- Elle vous permet d’avoir une solution d’épargne sécurisée pour votre retraite.
- Vous pouvez diversifier votre patrimoine.
- Vous ne payez pas d’impôts si vous êtes nu-propriétaire.
- Vous devenez un plein propriétaire si vous achetez des parts en nu-propriété, et cela à un prix réduit.
Inconvénients de cette SCPI
L’investissement SCPI présente quelques risques:
- Les revenus perçus dépendent du taux d’occupation qui représente l’achat de votre part dans la société.
- Les revenus dépendent du marché de l’immobilier.
- La SCPI ne donne pas de garanties par rapport à la qualité des revenus et des performances futures.